Podtemat | Rodzaj IRO | Opis i miejsce powstawania wpływów, ryzyk i szans | Obszar strategii Grupy Kapitałowej |
---|---|---|---|
Łagodzenie zmiany klimatu | Oddziaływanie | Negatywny wpływ na środowisko z powodu finansowania przez Bank pożyczkobiorców, którzy nie są w stanie dostosować swoich modeli biznesowych do gospodarki niskoemisyjnej | Total Odpowiedzialność:
Uwzględnianie ryzyk środowiskowych w modelu biznesowym oraz transformacja portfela inwestycyjnego na niskoemisyjny. Rozwój produktów wspierających zieloną transformację klientów i społeczeństwa. |
Wzrost emisji gazów cieplarnianych związanych z działalnością portfelową (kredyty w ramach bankowości detalicznej) | |||
Wzrost emisji gazów cieplarnianych związanych z działalnością portfelową (kredyty w ramach bankowości instytucjonalnej) | |||
Możliwość | Zwiększenie przychodów dzięki (1) wzrostowi wolumenu finansowania udzielanego na nieruchomości spełniające kryteria naszego Systemu Klasyfikacji Zrównoważonego Finansowania i Inwestowania, (2) finansowaniu i doradztwu w zakresie rozbudowy infrastruktury ładowania pojazdów elektrycznych, (3) finansowaniu i doradztwu w zakresie przejścia na pojazdy elektryczne oraz (4) dzięki finansowaniu uzdatniania wody, odpadów i gleby, większej efektywności energetycznej oraz niższych emisji | Total Odpowiedzialność:
Rozwój doradztwa dla klientów w zakresie zielonej transformacji. |
|
Zwiększenie zaufania klientów poprzez dopasowaną do potrzeb ofertę i doradztwo, aby pomóc im zidentyfikować możliwości modernizacji nieruchomości | |||
Pozycja lidera na rynku poprzez (1) finansowanie technologii wspomagających mobilność niskoemisyjną oraz (2) finansowanie i doradztwo w zakresie technologii redukcji emisji w rolnictwie | |||
Wyróżnienie się na rynku poprzez (1) zachęcanie i wspieranie klientów na całym łańcuchu wartości do przyjęcia bardziej zrównoważonych praktyk prowadzenia działalności oraz (2) dzięki finansowaniu i doradztwu dla firm na wczesnym etapie rozwoju, skoncentrowanych na rozwiązaniach umożliwiających transformację energetyczną | |||
Wzrost w zielonych obligacjach, zielonych pożyczkach i instrumentach finansowych związanych ze zrównoważonym rozwojem (sustainibility-linked financial instruments) | |||
Zwiększenie dochodów poprzez finansowanie rozwoju nowych technologii, takich jak wodór, wychwytywanie, utylizacja i składowanie dwutlenku węgla, biopaliwa, a także magazynowanie energii w szerszym ujęciu | |||
Zwiększenie przychodów dzięki (1) wzrostowi wolumenu finansowania udzielanego na nieruchomości spełniające kryteria naszego Systemu Klasyfikacji Zrównoważonego Finansowania i Inwestowania, (2) finansowaniu i doradztwu w zakresie rozbudowy infrastruktury ładowania pojazdów elektrycznych, (3) finansowaniu i doradztwu w zakresie przejścia na pojazdy elektryczne oraz (4) dzięki finansowaniu uzdatniania wody, odpadów i gleby, większej efektywności energetycznej oraz niższych emisji | |||
Ryzyko | Ryzyko utraty reputacji spowodowane faktem, że klienci, inwestorzy i inni interesariusze uważają, że banki nie robią wystarczająco dużo, aby osiągnąć cele niskoemisyjne lub działają niezgodnie z ich polityką | Total Odpowiedzialność:
Proaktywne zarządzanie inicjatywami regulacyjnymi oraz transparentna komunikacja działań ESG. |
|
Ryzyko utraty reputacji wynikające z nieosiągnięcia celów klimatycznych i środowiskowych, w tym związanych z działalnością własną i działalnością klientów, może mieć wpływ na stratę | |||
Ryzyko wynikające z działalności przedsiębiorstw działających w różnych sektorach, które nie umożliwiają łagodzenia klimatu | |||
Energia | Oddziaływanie | Przyczynianie się do ochrony środowiska poprzez zwiększenie wykorzystania energii odnawialnej i innych technologii niskoemisyjnych | Total Odpowiedzialność:
Wspieranie transformacji energetycznej poprzez promowanie wykorzystania odnawialnych źródeł energii i niskoemisyjnych technologii, zarówno w swojej działalności operacyjnej, jak i w ofercie dla klientów. |
Istotne wpływy, ryzyka i szanse oraz ich wzajemne związki ze strategią i z modelem biznesowym (SBM‑3)
- ESRS:
-
Istotne wpływy, ryzyka i szanse oraz ich wzajemne związki ze strategią i z modelem biznesowymSBM-3Istotne wpływy, ryzyka i szanse oraz ich wzajemne związki ze strategią i z modelem biznesowym
Strategia Grupy Kapitałowej stanowi podstawę do sporządzania planów biznesowych i finansowych przez poszczególne jednostki, których realizacja prowadzi do osiągnięcia celów strategicznych. Za całość procesów związanych z planowaniem strategicznym odpowiada Zarząd Banku, natomiast Pion Zarządzania Finansami jest właścicielem Polityki Planowania Strategicznego. Integralnymi etapami planowania strategicznego są między innymi: kwartalny i roczny przegląd realizacji obowiązującej strategii; przygotowanie analiz strategicznych i wniosków (rynkowych, modelu biznesowego, planów finansowych, biznesowych oraz analizy zasobów i kompetencji), opracowanie i akceptacja strategii; wdrożenie strategii oraz monitorowanie stopnia jej realizacji.
Chociaż strategię Grupy Kapitałowej na lata 2024-2026 opracowaliśmy przed przeprowadzoną w 2024 roku oceną podwójnej istotności, zidentyfikowane w horyzoncie średnioterminowym materialne wpływy, ryzyka i możliwości są z nią ściśle powiązane i stanowią fundament dla jej dalszego rozwoju oraz dostosowywania działań do zmieniającego się otoczenia społeczno-gospodarczego i regulacyjnego.

Analiza podwójnej istotności dostarczyła istotnych informacji, które pozwoliły lepiej zrozumieć wpływy działalności Grupy Kapitałowej na środowisko i społeczeństwo, a także ocenić, w jaki sposób czynniki te przekładają się na szanse rozwoju oraz potencjalne ryzyka finansowe. Obecnie jako Grupa Kapitałowa, jesteśmy w trakcie procesu analizy zidentyfikowanych wpływów, ryzyk i możliwości przez jednostki biznesowe, aby jak najlepiej dostosowywać nasze polityki, cele i działania.
Tabela przedstawia kluczowe materialne wpływy, ryzyka i szanse oraz sposób, w jaki są one powiązane z naszą strategią. Zasoby alokowane do zarządzania istotnymi wpływami, ryzykami i szansami opisane są w dedykowanych sekcjach oświadczenia.
Jako Grupa Kapitałowa nie identyfikujemy obecnie skutków finansowych istotnych ryzyk lub możliwości na nasz bilans, wynik finansowy czy przepływy pieniężne, które nie są odzwierciedlone w naszym sprawozdaniu finansowym i które mogłyby skutkować istotną korektą wskazanych wcześniej pozycji sprawozdawczych w kolejnym roku.
Aby w pełni wykorzystywać szanse związane ze zrównoważonym rozwojem i sprawnie zarządzać potencjalnymi ryzykami, jako Grupa podejmujemy działania, zarówno strategiczne jak i operacyjne, które są opisane w dedykowanych sekcjach ujawnień środowiskowych, społecznych i związanych z postępowaniem w biznesie. Działania te prowadzą do nakładów inwestycyjnych i kosztów operacyjnych, które są obecnie wpisane w ogólny mechanizm działania Grupy. Postępy realizacji strategii i działań w zakresie zrównoważonego rozwoju mierzymy za pomocą celów strategicznych i mierników operacyjnych – podlegają one okresowemu przeglądowi przez Zarząd, ale nie są walidowane przez podmiot zewnętrzny inny niż podmiot atestacyjny. Ustalanie celów strategicznych i ich rewizja odbywają się z uwzględnieniem oczekiwań takich interesariuszy jak Grupa Banco Santander czy regulatorzy.
Ocena odporności strategii i modelu biznesowego Grupy Kapitałowej w odniesieniu do istotnych wpływów i ryzyk oraz w odniesieniu do zdolności wykorzystywania istotnych szans
Tak jak wskazano w ujawnieniu SBM-1, model biznesowy Grupy Kapitałowej opiera się na szerokiej gamie komplementarnych produktów i usług dla poszczególnych segmentów klientów, sieci oddziałów i placówek franczyzowych na terenie całej Polski, technologiach bankowych oraz rozwijanych zdalnych kanałach dystrybucji. Model biznesowy Grupy Kapitałowej polega na oferowaniu usług finansowych dla zróżnicowanego grona klientów instytucjonalnych i indywidualnych zlokalizowanych głównie na terenie Polski. Usługi Grupy Kapitałowej mogą być i są na bieżąco dostosowywane do ewoluującego otoczenia rynkowego, z uwzględnieniem preferencji klientów oraz przemian regulacyjnych i technologicznych.
Model biznesowy Grupy Kapitałowej charakteryzuje się elastycznością w projektowaniu i wdrażaniu usług dostosowanych do potrzeb klientów i nie jest on uzależniony od paliw kopalnych lub od lokalizacji eksponowanych istotnie na ryzyko fizyczne związane z klimatem – w konsekwencji uzasadnione jest stwierdzenie, że model biznesowy Grupy Kapitałowej jest odporny na istotne wpływy i ryzyka związane ze zmianą klimatu (szczegółowa analiza odporności strategii i modelu biznesowego na ryzyka klimatyczne znajduje się w kolejnej sekcji).

Dodatkowo, z uwagi na prowadzenie działalności na terenie Unii Europejskiej i na szeroki zakres regulacji i nadzoru, którym podlega sektor bankowy, uzasadnione jest stwierdzenie, że model biznesowy Grupy Kapitałowej jest odporny na istotne wpływy i ryzyka związane z zasobami pracowniczymi, relacjami z konsumentami i użytkownikami końcowymi oraz z ładem korporacyjnym.
Cyklicznie aktualizowana strategia Grupy Kapitałowej, w ramach której kierunki działań strategicznych wyznacza i rewiduje wykwalifikowana i doświadczona kadra zarządcza, jest wyrazem gotowości Grupy Kapitałowej do dostrzegania i realizowania istotnych szans związanych ze zrównoważonym rozwojem. Jednocześnie poprzez strategię i obowiązujące regulacje wewnętrzne (opisane w kolejnej sekcji) Grupa Kapitałowa ogranicza lub wyklucza finansowania sektorów paliw kopalnych oraz branż lub lokalizacji o podwyższonym ryzyku fizycznym związanym z klimatem. Opisane w ujawnieniu SBM-1 kierunki Strategii Grupy Kapitałowej na lata 2024-2026 ilustrują, że strategia dąży do wyznaczania celów dla realizacji działań będących wyrazem pozytywnych istotnych wpływów związanych ze zrównoważonym rozwojem, a także identyfikuje i wspiera w realizacji istotnych szans związanych ze zrównoważonym rozwojem. W konsekwencji, w ocenie Grupy Kapitałowej uzasadnione jest stwierdzenie, że nasza strategia jest odporna na istotne wpływy i ryzyka związane ze zrównoważonym rozwojem oraz umożliwia realizację istotnych szans z nim związanych.
Jakościowo-ilościowa analiza odporności strategii i modelu biznesowego na ryzyka klimatyczne wspierająca łączną ocenę odporności strategii i modelu biznesowego Grupy Kapitałowej
Odporność naszej strategii weryfikowaliśmy poprzez analizę wrażliwości portfela Banku na ryzyka klimatyczne – szczegóły na temat przeprowadzonej analizy znajdują się poniżej. Z analizy wyłączyliśmy pozostałe elementy łańcucha wartości, ponieważ w wyniku badania podwójnej istotności ryzyka klimatyczne nie zostały dla nich zidentyfikowane jako istotne. Ryzyka zidentyfikowane w pozostałych obszarach analizujemy w ciągłym procesie monitorowania realizacji strategii.

W Banku obowiązuje metodyka oceny poziomu ryzyk klimatycznych – fizycznych i przejścia dla poszczególnych sektorów klimatycznych oraz nieruchomości, która wprowadza do Banku taksonomię sektorów klimatycznych. Pozwoliła ona na portfelową analizę istotności ryzyk klimatycznych dla portfela kredytowego. Przedmiotowe raporty przestawiane są już na wybranych komitetach, a informacja ta jest wykorzystywana w ocenie ryzyka kredytowego klientów i transakcji.
W Grupie Kapitałowej (z wyłączeniem spółek Santander Consumer Bank z uwagi na specyfikę działalności) obowiązuje Polityka zarządzania ryzykiem społecznym, środowiskowym i zmian klimatycznych, zatwierdzona przez Zarząd Banku. Określa ona kryteria warunkujące możliwość współpracy Banku z klientami prowadzącymi działalność w wybranych sektorach wrażliwych (sensitive sectors). Dokument definiuje obszary działalności w podziale na dwie kategorie: działalność zabroniona oraz działalność podlegająca dodatkowej analizie. W związku z dostosowaniem procesów kredytowych do zapisów Polityki niektóre ekspozycje charakteryzujące się zbyt wysokim i nie zarządzanym ryzykiem transformacji nie są akceptowane.
Zdefiniowane zostały limity koncentracji:

-
na sektory najbardziej przyczyniające do zmian klimatu, które jednocześnie są najbardziej narażone na ryzyka transformacyjne,
-
na ekspozycje biznesowe i zabezpieczone hipotecznie w lokalizacjach ocenianych jako wysoko narażone na ryzyka fizyczne.
oraz miary akceptowanego poziomu ryzyka dotyczące deklaracji Banku ujętych w Polityce zarządzania ryzykiem społecznym, środowiskowym i zmian klimatycznych. Zagadnienia związane ze wskazanymi powyżej grupami aktywów eksponowanymi na ryzyko klimatyczne są uwzględniane w określanych przez Bank celach strategicznych dotyczących zwiększania wolumenu ekspozycji zrównoważonych środowiskowo, co pozwala na ograniczenie ryzyka związanego z koncentracją ekspozycji narażonych na ryzyka klimatyczne (por. ujawnienia dotyczące celów w podrozdziale E1-4).
W zależności od poziomu oceny ryzyk klimatycznych dla poszczególnych sektorów do procesu kredytowego dodawane są elementy mające wpływ na oszacowanie poziom ryzyka kredytowego. Dla wybranych klientów z segmentów biznesowych wykonywana jest indywidualna analiza ryzyka ESCC (Enviromental Social & Climate Change) dotycząca klientów lub transakcji, operujących w sektorach zdefiniowanych w politykach Banku. Przeprowadzona analiza i rekomendacja ryzyka ESCC uwzględniana jest w aplikacji kredytowej klienta, a jeśli ma ona wpływ na ocenę parametrów ryzyka kredytowego, to jest uwzględniania w ocenie ratingowej klienta.
W 2024 roku wzmocnione zostały wymagania odnośnie wyceny zabezpieczeń hipotecznych w zakresie uwzględnienia czynników ESG, w przyjmowanych od tej zmiany wycenach uwzględnione muszą być zarówno ryzyka przejścia, związane z efektywnością energetyczną nieruchomości, jak i ryzyka fizyczne związane z jej lokalizacją. Przeprowadzone analizy pokazały, że w przypadku ryzyka przejścia przybliżanego przez poziom efektywności energetycznej budynków już na dzisiaj posiadanym portfelu zabezpieczeń widoczne jest zróżnicowanie wycen od poziomu tego ryzyka.

W 2024 roku Bank odświeżył analizę wrażliwości portfela kredytowego na ryzyka klimatyczne, biorąc pod uwagę ocenę wrażliwości najbardziej narażonych sektorów wchodzących w jego skład. W celu uchwycenia charakteru ryzyka klimatycznego, analizy dokonano w trzech długoterminowych horyzontach czasowych – tj. dla lat 2030, 2040 i 2050. W analizie tej wykorzystano scenariusze klimatyczne zdefiniowane przez Network for Greening the Financial System (NGFS). Uwzględniliśmy następujące trzy scenariusze*:
- Scenariusz ograniczenia wzrostu temperatury do poniżej 2°C (Below 2°C) – zakłada, że dzięki stopniowemu zaostrzaniu polityki klimatycznej (z 67% prawdopodobieństwem) uda się ograniczyć wzrost średniej temperatury do tego poziomu. Scenariusz ten należy do kategorii scenariuszy uporządkowanej transformacji (Orderly Transition),
- Scenariusz opóźnionej transformacji (Delayed Transition) – zakłada brak spadku wielkości emisji do 2030 roku oraz ograniczony zakres emisji ujemnych. Ograniczenie wzrostu temperatury do poniżej 2°C będzie wymagało w tym scenariuszu bardzo zdecydowanych działań polityki klimatycznej. Jest to scenariusz z kategorii scenariuszy chaotycznej transformacji (Disorderly Transition),
- Scenariusz realizacji obecnie obowiązujących polityk (Current Policies) – przyjmuje, że obecnie wdrażane działania zostaną utrzymane, jednak cele pozostające na poziomie deklaracji nie będą realizowane. Realizacja tego scenariusza będzie się wiązać z wysokim poziomem ryzyk fizycznych i należy on do kategorii scenariuszy cieplarnianych (Hot House World).
* Zdefiniowane przez NGFS w ramach Fazy III we wrześniu 2022 roku.
Dodatkowo, dla ryzyka fizycznego przeprowadzono analizę opartą o zewnętrzne dane określające poziom ryzyk fizycznych dla ponad 15 zjawisk klimatycznych (nagłych i chronicznych) na poziomie gmin, z wykorzystaniem scenariuszy RCP (ang. „representative concentration pathways”). Są to cztery scenariusze zmian koncentracji dwutlenku węgla, które zostały zaakceptowane przez Międzyrządowy Zespół do spraw Zmian Klimatu w projekcie porównania globalnych modeli klimatu.
Przeanalizowaliśmy kształtowanie się ryzyk fizycznych i transformacyjnych w 11 sektorach najbardziej wrażliwych na ryzyka klimatyczne, w których aktywność prowadzą klienci Grupy Banco Santander. 9 spośród tych 11 sektorów jest materialnie reprezentowanych w portfelu Banku. Poniższa tabela przedstawia wyniki tej analizy wraz z prezentacją istotności każdego sektora w portfelu Banku łącznie z informacją na temat ich udziału w portfelu kredytowym Grupy wg stanu na 31 grudnia 2024 r. Pozostałe sektory zostały wyłączone z analizy jako stanowiące nieistotną część portfela bądź oceniono ich narażenie na ryzyka klimatyczne jako minimalne.
Wartość portfela kredytowego brutto (należności brutto od klientów) Grupy wyniosła 180 345 564 tys. zł wg stanu na 31 grudnia 2024 r., w tym należności od podmiotów gospodarczych 73 876 598 tys. zł, należności od klientów indywidualnych 88 814 191 tys. zł (w tym należności z tytułu kredytów na nieruchomości 55 931 181 tys. zł) oraz pozostałe należności w kwocie 17 654 775 tys. zł. Szczegóły dostępne są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Santander Bank Polska S.A. za 2024 rok.
Przeprowadzona analiza wrażliwości jest analizą identyfikującą koncentracje ekspozycji kredytowych w sektorach lub w lokalizacjach, dla których ogólnie dostępne i uznane scenariusze klimatyczne zakładają podwyższone ryzyka związane ze zmianą klimatu. W konsekwencji analiza ta jest obarczona niepewnością wynikającą głównie z długoterminowego charakteru ryzyk klimatycznych, z charakterystyki analiz scenariuszowych oraz z jakościowego podejścia do opracowania heatmapy ilustrującej potencjalną wrażliwość portfela na te ryzyka w założonych horyzontach czasowych.
Wpływ zmian klimatu na działalność Banku został zdefiniowany wysokopoziomowo, jednak planujemy rozbudowywać tę analizę o głębszą kwantyfikację wpływu ryzyk:
RF – ryzyko fizyczne
RT – ryzyko transformacyjne
* Dla celów szybkiej oceny struktury portfela stosowana może być również uproszczona macierz istotności na poziomie zagregowanych makrosektorów.
** Struktura portfela na koniec 2024 roku.
*** Sektor Pożyczki i leasing samochodów dla klientów indywidualnych oraz Zaopatrywanie w wodę są lokalnie niematerialne dla portfela Banku.
BCB – Business & Corporate Banking (Bankowość biznesowa i korporacyjna).
CIB – Corporate & Investment Banking (Bankowość korporacyjna i inwestycyjna).
MŚP – małe i średnie przedsiębiorstwa.
W odniesieniu do ryzyk fizycznych w większości scenariuszy w portfelu przeważają sektory ocenione jako narażone na „niskie ryzyko”. Nieco wyższa ocena ryzyka („średnie ryzyko”) dotyczy sektorów energetycznego i OZE oraz rolnictwa i zaopatrywania w wodę – stąd wyższy udział tej kategorii i ekspozycja na ryzyko w segmentach bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej (CIB) i MŚP.

Dotyczy to całego okresu analizy, ponieważ istotna materializacja ryzyk fizycznych według przyjętych scenariuszy NGFS nastąpi dopiero po 2050 roku. Nieco inaczej wyglądałaby ekspozycja w scenariuszu obecnie realizowanych polityk (Current Policies), w którym wyższe oceny ryzyka dotyczą też sektora paliwowego oraz kilku innych sektorów w 2050 roku, ponieważ ryzyka fizyczne mogą materializować się w tym scenariuszu nieco szybciej.
W odniesieniu do ryzyk transformacyjnych w scenariuszu ograniczenia wzrostu średniej temperatury do poniżej 2°C (Below 2°C) ekspozycja portfela na te ryzyka jest nieco większa w okresie do 2030 roku, ze względu na bardzo wysoką ocenę ryzyka dla sektora paliwowego oraz sektora metalurgicznego i górniczego. W średniej i długiej perspektywie oceny ryzyka dla tych dwóch sektorów są nieco niższe, stąd niższa ekspozycja portfela na ryzyka klimatyczne widoczna we wszystkich segmentach. Ekspozycja jest największa dla segmentu bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej (CIB) (ze względu na stosunkowo duży udział sektora energetycznego oraz sektora metalurgicznego i górniczego w portfelu). W pozostałych segmentach ekspozycja wynika z udziału sektora transportu, a w przypadku bankowości biznesowej i korporacyjnej (BCB) dodatkowo jeszcze ze znaczącego udziału sektora metalurgicznego.
W scenariuszu opóźnionej transformacji (Delayed Transition) ekspozycja na ryzyka klimatyczne jest największa w okresie do 2040 roku – ponad 20% portfela segmentu bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej będzie zaklasyfikowana do kategorii o bardzo wysokim ryzyku (13% dla segmentu BCB – bankowości biznesowej i korporacyjnej). Dla porównania ta kategoria nie występuje w tym horyzoncie czasowym w przypadku, kiedy transformacja przebiega w sposób uporządkowany. W okresie do 2050 roku udział kategorii o bardzo wysokim ryzyku będzie dużo mniejszy (brak w portfelu w segmentach bankowości biznesowej i korporacyjnej – BCB i MŚP)
Ostatni z rozpatrywanych scenariuszy (Obecnie realizowane polityki) nie zakłada szybkich i ambitnych działań w ramach polityki klimatycznej, co przekłada się na zdecydowanie niższe oceny ryzyk transformacyjnych w porównaniu do pozostałych scenariuszy. Ekspozycja portfeli na ryzyka klimatyczne w tym scenariuszu spadnie jeszcze nieco w okresie do 2040 roku. Jedynie dla portfela segmentu bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej (CIB) ekspozycja wzrośnie w horyzoncie 2050 roku pod wpływem udziału sektora energetycznego.
Klimatyczne stress testy z 2024 roku
W 2024 roku dla Santander Bank Polska S.A. przeprowadzone zostały testy warunków skrajnych w odniesieniu do parametrów ryzyka kredytowego portfeli kredytowych z uwzględnieniem ryzyka transformacyjnego, a ich wynik został uwzględniony w procesie oceny adekwatności alokowanego kapitału wewnętrznego. Otrzymane wyniki nie wskazują na istotną zależność parametrów portfela w analizowanym w testach warunków skrajnych horyzoncie czasowym. W kolejnym roku zaplanowane zostało rozszerzenie wykonywanych analiz w ramach przeprowadzanych testów warunków skrajnych, w tym w zakresie uwzględnienia wpływu ryzyk fizycznych na rozważany scenariusz.

Testy warunków skrajnych wykonane zostały w oparciu o scenariusze klimatyczne dostarczone przez Network for Greening the Financial System (NGFS). W scenariuszu transformacji głównym czynnikiem polityki makroekonomicznej jest podatek carbon price, zaprojektowany w celu zmiany relatywnych cen i przyspieszenia transformacji. Wielkość wzrostu ceny węgla w scenariuszu w uproszczony sposób odzwierciedla siłę polityk klimatycznych modelowanych w każdym ze scenariuszy.
W ramach ćwiczenia ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) koncentrujemy się na scenariuszu ryzyk krótkoterminowej chaotycznej transformacji. W tym celu korzystamy ze scenariusza Phase III NGFS Disorderly (Delayed) Transition. W scenariuszu NGFS Delayed Transition działania polityczne mające na celu redukcję emisji dwutlenku węgla są opóźnione. Aby rządy mogły nadal osiągnąć cele Porozumienia paryskiego, konieczne jest gwałtowne i nieoczekiwane zwiększenie carbon price. Jednak podczas gdy w długoterminowym scenariuszu chaotycznej transformacji gwałtowny wzrost ceny węgla następuje od 2030 roku, scenariusz ICAAP zakłada, że związane z nim skutki dla gospodarki pojawiają się już od 2024 roku.
Szczegółowy wpływ scenariusza:
Symulowany w tym scenariuszu szok ma negatywny wpływ na globalną gospodarkę. Scenariusz nie jest tak dotkliwy, jak typowy scenariusz testu warunków skrajnych pod względem agregowanego spadku PKB, ale wywiera duże skutki na niektóre szczególnie narażone sektory. Wpływ na ceny nieruchomości jest negatywny, ale umiarkowany, zgodny z oddziaływaniem na PKB i inflację. W średnim okresie scenariusz generuje presję inflacyjną i ogólnie rzecz biorąc, inflacja na koniec scenariusza przewyższa poziom bazowy. Jednak w krótkim okresie negatywny efekt szoku na aktywność gospodarczą prowadzi do nieznacznie ujemnego wpływu na inflację. Zgodnie z tym, stopy procentowe ustalane przez banki centralne początkowo są niższe niż w scenariuszu bazowym, ale przewyższają je pod koniec scenariusza. Ogólnie zakłócenia i realokacja zasobów spowodowane nagłym wzrostem ceny węgla doprowadzają do spadku wartości aktywów.
Gwałtowna reakcja polityczna wywołuje zmienność na rynkach finansowych, początkową utratę zaufania oraz korektę wycen na rynkach finansowych, takich jak ceny akcji.
Wyniki stress testów są obarczone niepewnością wynikającą głównie z długoterminowego charakteru ryzyk klimatycznych, z charakterystyki analiz scenariuszowych oraz z cech związanych z każdym zadaniem związanym z modelowaniem pewnych parametrów – stress testy reprezentują pewien model skutków wystąpienia wynikających z założeń przyjętych do analiz scenariuszy.